Kuinka laskea sijoitetun pääoman tuotto

2024 Kirjoittaja: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 03:55

Tämä on helpompaa kuin miltä se kuulostaa.

Miksi kannattavuutta laskea

Arvopapereita on melko helppoa ostaa ja niillä ansaita rahaa. Sijoittajan ei tarvitse edes mennä minnekään – välittäjät ovat siirtyneet mobiilisovelluksiin, joiden kautta voi ostaa eri omaisuutta eri markkinoilla.

Ennen kuin sijoittaja tietää tarkalleen, kuinka paljon hän ansaitsee, hänen on vaikea säästää rahaa tai sijoittaa ne kannattavasti tulevaisuudessa. Henkilö voi ajatella, että hänellä on erinomaisia tuloksia, mutta huolellinen laskelma osoittaa: ei niin hienoa, varsinkin verrattuna muihin instrumentteihin, joten sinun on harkittava varojen vaihtamista. Tai päinvastoin: todellinen kannattavuus on hyvä, ja samassa hengessä kannattaa jatkaa.

Ymmärtääksesi kaiken tämän, sinun on selvitettävä salkun suhteellinen kannattavuus ja laskettava kuinka monta prosenttia sijoittaja saa vuodessa.

Kuinka laskea sijoitetun pääoman vuosituotto

Ammattilaiset käyttävät monimutkaisia kaavoja, kuten Sharpe Ratio tai Trainor Ratio. Tästä voi olla hyötyä yksityiselle sijoittajalle, mutta aluksi riittää taulukko Excelissä ja muutama numero välittäjän sovelluksesta.

Jos sijoittajalla on merkki ja hän syöttää sinne kaikki rahaliikkeet, päivämäärät, osingonmaksut ja palkkiot, niin hän voi laskea kaiken kätevästi. Peruskaava näyttää tältä:

Voitto (tai tappio) kaupasta + osingot - palkkiot = kannattavuus

Kirjaa omaisuutta

Oletetaan, että sijoittaja on ostanut ja myynyt arvopapereita yhdeksän kuukauden ajan peräkkäin. Hän tietää, kuinka paljon rahaa tuli ja meni, muistaa operaatioiden päivämäärät eikä unohtanut allekirjoittaa kaikkea. Tämän seurauksena hänellä on yksinkertainen taulukko:

Sijoittaja osti ja myi omaisuutta, talletti rahaa tilille ja nosti sen, joten on oikein laskea ensin nettotuotto. Sinun tarvitsee vain korvata täydellinen kaava (tai XIRR, se on sama).

Osoittautuu, että sijoittaja ansaitsi 18,66% vuodessa. Tämä ei ole huono, sillä S&P 500 -indeksi on kasvanut 19,6 % samana ajanjaksona.

Maksa palkkioita

Välittäjät ottavat prosenttiosuuden jokaisesta operaatiosta, elleivät tietyt määrät vaihtele - tämä on parasta selvittää sopimuksessa asiantuntijan kanssa. Usein palkkiot on jo "ommeltu" raportteihin, mutta joskus ne menevät lisäriville. Tässä tapauksessa on parempi määrätä ne erikseen levylle.

Oletetaan, että sijoittaja maksaa 0,3 % jokaisen omaisuuden oston tai myynnin jälkeen. Jos hän otti indikaattorin huomioon etukäteen, hänen ei tarvitse käyttää uusia kaavoja, sama TÄYDELLINEN laskee. Osoittautuu, että he ovat ansainneet vähemmän.

Laske vuosiprosentit

Mutta sijoittaja laski salkun tuoton vain siltä ajalta, jolloin hän sijoitti rahaa. Tämä on alle vuosi, ja voittomääriä on tapana verrata prosentteina vuodessa. Vielä yksi kaava on lisättävä:

Nettokannattavuus × päivää vuodessa / investointipäivät = vuotuinen kannattavuus

Meidän tapauksessamme sijoittaja kävi arvopapereilla kauppaa 236 päivää. Sovelletaan kaavaa:

Sijoitetun pääoman vuosituotto on 26,49 %. Jos sijoittaja vertaa sitä esimerkiksi talletuksiin, käy ilmi, että hänen varojensa kannattavuus on neljä-viisi kertaa suurempi, joten on kannattavampaa jatkaa rahan sijoittamista tällä tavalla. Samaan aikaan S & P 500 -indeksi toi 30,3 % vuodessa samalla ajanjaksolla vuonna 2021 - sitä seuraaviin rahastoihin saattaa olla järkevämpää sijoittaa.

Kuinka laskea sijoitetun pääoman tuotto tulevaisuudessa

Yksikään analyytikko, ammattisijoittaja tai selvänäkijä ei voi vastata varmasti. Mutta voit ainakin yrittää arvioida tätä indikaattoria käyttämällä historiallista kannattavuutta.

Joten sijoittaja ansaitsi 18,66% vuodessa vuonna 2021. Hän tutki omaisuutensa kannattavuutta viimeisten 5-10 vuoden ajalta ja tajusi: keskimäärin tällainen salkku tuotti 13 % vuodessa.

Ei ole tosiasia, että kaikki toistuu tulevaisuudessa. Taloussuunnat muuttuvat, yritykset ovat tiukan sääntelyn alaisia ja kriisin uhka on aina olemassa.

Mutta sijoittaja otti kaiken huomioon ja olettaa, että seuraavan 10 vuoden aikana kannattavuus pysyy keskimääräisellä tasolla.

Sijoittajan rahat jäävät tilille, koska hän säästää asuntoa varten lapsilleen. Kaikki saadut osingot sijoittaa henkilö takaisin. Tässä tapauksessa koronkoron taika liittyy:

	Tilin summa, ruplaa	Kannattavuus	Vuotuinen voitto, ruplaa
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Jos sijoittaja teki voittoa joka vuosi ja sijoitti saman summan uudelleen, hän olisi ansainnut 10 vuodessa 104 000 ruplaa. Mutta hänen toimintansa ansaitsi hänelle 191 565 ruplaa - melkein kaksi kertaa enemmän. Tätä kutsutaan koronkoroksi tai koron pääomaksi.

Kuinka kannattavuutta ei lasketa

Nettotuottokaavojen ja palkkioiden avulla voit nähdä "reiluja" lukuja. Koska intuitiivinen laskentatapa - salkun nykyisen arvon jakaminen sijoituksella - ei auta. Tämä sopii vain, jos sijoittaja ostaa omaisuuden ja myi ne tasan vuoden kuluttua.

Todellisuudessa ihminen melkein varmasti ostaa jotain uutta portfoliosta tai myy paperia. Jokaisen yksittäisen sijoituksen kannattavuus on helppo laskea, mutta koko salkun osalta ja jopa palkkiot huomioiden on helpompi käyttää kaavoja ja taulukkoa.

Kuinka laskea sijoitusverot

Venäjällä sijoittajan verot maksaa välittäjä - joten et välttämättä edes huomaa heti, että ne on kirjattu pois. Mutta silti on hyödyllistä tietää, kuinka paljon valtion on annettava. Se riippuu siitä, mitä omaisuutta ja kuinka kauan hankitaan.

Jos osake, joukkovelkakirja- tai ETF-osake on ostettu yli kolme vuotta sitten, voit myydä ne turvallisesti ilman tuloveroa. Oletetaan, että sijoittaja, jolla on suunnitelmia asunnosta, jonka hän haluaa ostaa 10 vuoden kuluttua, voi sijoittaa eikä huolehtia siitä, että pakolliset maksut vaikuttavat kannattavuuteen.

Mutta jos omaisuus on myytävä aikaisemmin, niistä pidätetään silti vero - 13%. Lukuun ottamatta niitä tapauksia, joissa sijoittaja kirjasi tappiota: hän myi halvemmalla kuin osti. Jos voittoa syntyy, vero on maksettava, mutta vain oston ja myynnin erotuksesta.

Esimerkiksi sijoittaja osti First-yhtiön osakkeita 80 000 ruplalla ja seuraavana vuonna myi ne 100 000. Molemmista toiminnoista hän antoi välittäjälle 0,3 % välityspalkkion, joka on myös huomioitu laskelmissa. Sinun on maksettava niin paljon:

(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2 529,8 ruplaa

Lisäksi valtiolle maksetaan osinkoja ja kuponkeja, sama tuloosuus 13%. Oletetaan, että Pervaya-yhtiön osingot olivat 7 000 ruplaa - sijoittajalta pidätetään 910, mikä vaikuttaa myös kannattavuuteen.

Verot huomioiden sijoittaja menettää 3 % salkkunsa tuotosta - melko paljon, ja nyt sijoittaminen S&P 500 -indeksiin 30,3 prosentin vuosituotolla näyttää vieläkin järkevämmältä. Vaikka tämä arvo on hieman pienempi - rahastopalkkioiden ja verojen vuoksi.

Mitä kannattaa muistaa

1. Jos sijoittaja ei huomioi kannattavuutta, hän ei ymmärrä, onko hän sijoittanut rahat onnistuneesti ja kannattaako sijoitussalkkua vaihtaa.
2. Voittojen, palkkioiden ja verojen laskeminen on helpompaa, jos pidät yksinkertaista päiväkirjataulukkoa Excelissä.
3. Sijoittajan on parasta määrittää kannattavuus PERFORMANCE-kaavalla - se ottaa huomioon rahan epäsäännölliset liikkeet välitystilillä.
4. Joskus on kannattavampaa sijoittaa useisiin rahastoihin tai indekseihin kuin rakentaa oma sijoitussalkku.