Mitä ovat euroobligaatiot ja kannattaako niihin sijoittaa

2024 Kirjoittaja: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 03:55

Ne eroavat tavallisista valuutassa, jossa ne on määritetty, mutta on muitakin vivahteita.

Mitä ovat euroobligaatiot

Eurobonds tai eurobonds ovat joukkovelkakirjalainoja, jotka on määrätty valuutassa, joka ei ole liikkeeseenlaskijan alkuperämaan kansallinen.

Analysoidaan tämä määritelmä järjestyksessä.

Joukkovelkakirjat ovat velkapapereita. Ostamalla ne lainaat rahaa myyjälle. Sovitun ajanjakson päätyttyä hän sitoutuu palauttamaan sijoituksen sinulle, ja palkkiona hän maksaa ajoittain prosenttiosuuden sijoitetusta summasta - niin sanotun kuponkituoton.

Joukkovelkakirjalainan voi laskea liikkeeseen yritys, valtio tai kunta. Niitä kaikkia kutsutaan tässä tapauksessa yhdellä sanalla - liikkeeseenlaskija.

Jotta tavallisesta joukkovelkakirjalainasta tulisi euroobligaatio, se on laskettava liikkeeseen ulkomaan valuutassa liikkeeseenlaskijalle. Ei välttämättä euroissa, vaikka se voisi olla niinkin.

Termi syntyi 1900-luvun puolivälissä, kun eurooppalaiset yritykset alkoivat tarjota ostamaan joukkovelkakirjojaan yrityksen sijaintimaan valuutan sijasta Yhdysvaltain dollarilla. Ajan myötä se alkoi kutsua joukkovelkakirjoja, jotka eivät ole liikkeeseenlaskijan kansallisen valuutan määräisiä. Siitä huolimatta Euroopalla on edelleen euro-obligaatioiden kauppakeskuksen asema.

Vitaly Kirpichev Venäjän kehitysjohtaja TradingView, Inc.

Toisin sanoen, jos espanjalainen yritys laskee liikkeeseen joukkovelkakirjoja euroissa, ne eivät ole euroobligaatioita, koska euro on Espanjan valuutta. Jos yhdysvaltalainen yritys sijoittaa arvopapereita pörssiin euromääräisinä, ne katsotaan eurobondeiksi.

Venäläiset liikkeeseenlaskijat laskevat liikkeeseen arvopapereita myös ulkomaan valuutassa. Jopa valtiolla, jota edustaa valtiovarainministeriö, on omat euroobligaatiot.

Miksi euro-obligaatioita lasketaan liikkeeseen?

Samasta syystä kuin obligaatiot oman maansa valuutassa. Näin liikkeeseenlaskijat houkuttelevat rahaa ja muiden valuuttojen arvopaperit laajentavat potentiaalisten sijoittajien piiriä.

Euro-obligaatioita lasketaan liikkeeseen ulkomaisten ja ulkomaisten velkojien houkuttelemiseksi. Euro-obligaatioilla voidaan käydä kauppaa yhdessä tai useammassa pörssissä, mutta niiden ensimmäinen sijoittaminen tapahtuu usein ulkomailla. Muuten tämä instrumentti on samanlainen kuin valtion ja yritysten joukkovelkakirjat.

Ksenia Lapshina QBF:n analyytikko

Miksi ostaa eurobondeja

Rupla ei ole luotettavin valuutta. Mutta vain säästöjen pitäminen dollareissa tai euroissa toivoen, että korko nousee, ei ole aina mielenkiintoista. Haluaisin rahan toimivan, eivätkä valuuttamääräisten pankkitalletusten korot ole kovin korkeat.

Euroobligaatioiden avulla voit pitää rahaa halutussa valuutassa ja silti saada kuponkituloja. Lisäksi, vaikka sijoittaisit venäläisiin euro- tai dollarimääräisiin arvopapereihin, voit hyötyä valuuttakurssin muutoksesta.

Tämä on varsin kätevä vaihtoehto dollaripääoman säilyttämiseen, mikä antaa talletuksia korkeamman kannattavuuden ja usein jopa inflaatiota korkeamman. Samaan aikaan, jos lähestyt tietoisesti liikkeeseenlaskijan valintaa, tappioiden riskit ovat minimaaliset.

Evgeny Marchenko E. M. FINANCEin johtaja

Mitkä ovat euro-obligaatioiden haitat

Kaksi vivahdetta voivat tehdä euro-obligaatioista vähemmän houkuttelevia.

Korkea pääsykynnys

Jevgeni Martšenkon mukaan suurin osa euroobligaatioista myydään rajoituksin. Minimipääsykynnys voi olla kymmeniä, satoja ja tuhansia dollareita tai euroja.

Vaikka otamme huomioon esimerkiksi vähintään kaksi tuhatta dollaria, joilla on mahdollista ostaa Gazpromin euroobligaatioita, tämä summa ei ole kaikkien aloittelevien sijoittajien ulottuvilla. Korkea hinta voi siis olla este hajautetun portfolion rakentamiselle.

Jevgeni Martšenko

Analyytikko Ksenia Lapshina uskoo, että täysimittainen euro-obligaatiosalkun muodostamiseen tarvitaan suuri alkupääoma - vähintään miljoona ruplaa. Tällä rahalla voi ostaa 11-13 eurolainaa, mikä periaatteessa ei ole ollenkaan niin paljon, että tyytyä vankoihin tuloihin ja elää tällä rahalla.

Verottaa

Ksenia Lapshina selittää, että sijoittaja, joka käy kauppaa eurolainoilla Venäjän pörssissä, joutuu lopulta maksamaan paitsi henkilökohtaisen tuloveron voitosta ja kuponkituloista. Myös valuuttakurssierosta saatua voittoa verotetaan, jos se pelasi sijoittajan käsiin, eli jos valuutta on noussut ruplaa vastaan.

Kannattaako euroobligaatioihin sijoittaa?

Asiantuntijat uskovat, että tämä on hyvä tapa sijoittaa rahaa.

Euroobligaatiot voidaan luokitella aloittelevien sijoittajien instrumenteiksi, koska joukkovelkakirjalainojen periaatteet ovat varsin selkeät.

Ksenia Lapshina

"Ymmärrä" on avainsana tässä. Joka tapauksessa sinun on investoitava instrumentteihin, joiden mekanismi on sinulle selvä. Lifehackerilla on yksityiskohtaista materiaalia joukkovelkakirjalainoista, niiden valinnasta ja ostamisesta. Nämä tiedot koskevat myös euro-obligaatioita, ja niistä on hyötyä, jos harkitset niihin sijoittamista.