Miksi sijoittaa eri valuuttoihin, jos haluat ansaita enemmän

2024 Kirjoittaja: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 03:55

Ainakin siksi, että on outoa laittaa kaikki munat yhteen koriin.

Miksi sijoittaa vain rupliin on outoa

Pääasiallisia syitä on useita.

Koska valuuttakurssit vaihtelevat

Valuutat ovat erilaisia: toiset ovat vakaita, toiset eivät. Ensin mainitut sisältävät yleensä varantovaluutat - ne, jotka lasketaan usein maailmantaloudessa ja joita eri maiden keskuspankit ostavat: dollari, euro, jeni, Englannin punta, Sveitsin frangi ja yuan. Sitä vastoin köyhien ja alikehittyneiden maiden valuutat ovat epävakaita.

Esimerkiksi valuuttojen arvoon vaikuttaa inflaatio – tavaroiden tai palveluiden yleinen hintojen nousu.

Venezuelan bolívar menetti lähes 3000 % arvostaan vuonna 2020 ja dollari 1,36 %.

Jos sijoittaja ostaisi venezuelalaisen yrityksen osakkeita bolivaareilla, hän olisi tappiollinen pelkästään inflaation vuoksi.

Rupla on inflaation suhteen lähempänä dollaria kuin bolivari - Venäjän valuutta on vuoden aikana heikentynyt 4,9 %. Mutta rupla ei ole kovin vakaa Yhdysvaltain dollarin ja euron dynamiikka ruplaa vastaan ja pörssikaupan indikaattorit / Venäjän keskuspankki muista syistä: vuoden 2018 pakotteiden vuoksi sen valuuttakurssi putosi 13%. Ja viimeisen kymmenen vuoden aikana se on vaihdellut tällä tavalla lähes jatkuvasti.

Oletetaan, että sijoittaja tallettaa saman summan sadepäivää varten ruplissa ja dollareissa joka kuukausi. Hän ei sijoita näitä rahoja mihinkään, vaan yksinkertaisesti säästää ne. Sitä inflaatio tekee heille.

Valuutta 2011	Valuutta 2021
100 dollaria	119,67 dollaria
100 ruplaa	185,55 ruplaa

Molempien valuuttojen hinnat laskivat, mutta niiden ostovoima pysyi erilaisena. Se näyttää kuinka monta tavaraa ja palvelua voidaan ostaa tietyllä summalla. Oletetaan, että vuonna 2011 sata ruplaa riittäisi lähes kolmelle kilolle tattaria, vuonna 2021 - alle kahdelle.

Mutta jopa Yhdysvaltain dollari menettää enemmän arvoa kuin jotkut muut valuutat. Esimerkiksi Japanin jenin vuotuinen inflaatio on vain 0,56 % ja Sveitsin frangin miinus 0,21 %, eli se on myös noussut.

Valuuttatason vakauden haittapuoli on alhainen kannattavuus. Mitä riskejä piilee kussakin omaisuusluokassa? / Morningstar omaisuuserä, ja mitä suurempi mahdollinen voitto, sitä suurempi on tappion todennäköisyys. Toisaalta alhainen voitto tarkoittaa yleensä sitä, että myös rahan menettämisen riski on pieni.

Sijoittajat eivät halua ottaa liikaa riskejä, mutta he eivät myöskään halua ansaita penniäkään. Joten he keksivät valuutan hajautuksen. Mitä salkkussasi on? Eri omaisuusluokkien rooli / Charles Schwab: sijoittajat valitsevat useita eri valuuttoja, joihin he sijoittavat rahaa ja suojaavat itseään koronvaihteluilta.

Tämä on järkevää, koska monet tekijät vaikuttavat jatkuvasti valuutta-ETF:ihin / Charles Schwabiin:

• korkojen muutos;
• keskuspankkien puuttuminen talouteen;
• taloudelliset tapahtumat, kuten lisääntyneen kysynnän aiheuttama materiaalipula;
• kansainvälisen kaupan kulku, kun konttilaiva tukkii Suezin kanavan ja toimitusketjut katkeavat;
• poliittiset päätökset;
• kansainväliset konfliktit;
• luonnonkatastrofit.

Jos sijoittaja sijoittaa vain yhteen valuuttaan, hän ei voi suojautua näiltä riskeiltä. Kuinka monta valuuttaa valitaan riippuu strategiasta, mutta investointipankki J. P. Morgan neuvoo Miksi valuuttahajauttaminen on tärkeää? / J. P. Morgan Private Bank vähintään kaksi tai kolme. Ja yhdessä heidän kanssaan - sijoituksia eri maihin ja toimialoihin.

Koska eri maissa on erilaiset vahvat talouden sektorit

Venäjän osakemarkkinat eivät ole suurimmat ja monipuolisimmat. Itse asiassa se koostuu kolmesta talouden sektorista: energia, kaivostoiminta ja rahoitus - ne muodostavat laajan markkinaindeksin, maaliskuu 2021 / Moskovan pörssi 78% yritysten arvosta. Tämä tarkoittaa, että jos sijoittaja ostaa ETF:n venäläisillä osakkeilla, hän sijoittaa tietyille sektoreille.

Venäjä ei ole ainutlaatuinen - lähes kaikkien maiden taloudet ovat vinossa eri suuntiin. Esimerkiksi jopa monimuotoisessa Yhdysvaltain taloudessa yli puolet osakemarkkinoista on MSCI USA -indeksin / MSCI:n osuus kolmella sektorilla: tietotekniikka, terveydenhuolto ja toissijaiset tarpeet (autot, vaatteet, kodinkoneet). Suurin piirtein sama Kiinassa, vain hieman eri osa-alueet MSCI China -indeksissä: kulutustavarat, tietoliikenneyritykset ja rahoitus.

Tässä säilyy sama periaate kuin ETF:issä: kun sijoittaja ostaa rahaston amerikkalaisilta tai kiinalaisilta yrityksiltä ruplilla, hän hankkii ei-rupla-omaisuuden: yritysten selvitykset suoritetaan dollareissa tai juaneissa.

Sijoitukset osakemarkkinoiden johtaville sektoreille ovat pääosin sijoituksia koko maan talouteen, mukaan lukien kansallinen valuutta. Esimerkiksi öljy- ja kaasusektori on vähitellen menettämässä öljyä ja kaasua COVID-19:n jälkeen: tilinpäätöksen päivä vai uusi mahdollisuuksien aika? / McKinsey & Company Sijoittajat ja voitot. Näin ollen maat, joiden taloudet ovat riippuvaisia öljystä ja kaasusta, menettävät budjettituloja ja valuutta heikkenee Ruplan menetys koronavirusvuonna. Mitä seuraavaksi / RBC Investments.

IT-ala päinvastoin kasvaa nopeasti 2021 teknologiateollisuuden näkymät / Deloitte: yritykset tienaavat paljon, houkuttelevat uusia asiakkaita ja investointeja. Osavaltiot, joissa tämä sektori on vahva, keräävät enemmän veroja yrityksiltä, valuutta vahvistuu.

Tämä ei tarkoita, että sijoittajan pitäisi valita yksi lupaavimmista toimialoista. Päinvastoin, olisi vähemmän riskialtista hajottaa aloittelijan opas varojen allokoimiseen, monipuolistamiseen ja tasapainottamiseen / U. S. Securities and Exchange Commission rahaa eri omaisuuserät, jotka eivät liity kovinkaan toisiinsa. Tämän vuoksi yksi epäonnistunut sijoitus korvataan toisella kannattavalla sijoituksella.

On vaikea arvata, mikä yritys tai omaisuustyyppi on muita kannattavampi. Voit ansaita kymmeniä prosentteja vuodessa tai menettää saman summan. Mutta hajautettu salkku säilyy todennäköisesti vakaana keskitasona.

Koska kaikki sijoitukset eivät ole saatavilla yhdessä valuutassa

Joitakin houkuttelevia omaisuuseriä ei yksinkertaisesti voi ostaa ruplilla tai Venäjän pörsseistä. Tähän on monia syitä: osakemarkkinat ovat vielä nuoria; sääntelyviranomainen jakaa sijoittajat päteviin ja ei-kelpoisiin - vain ensimmäiset voivat ostaa minkä tahansa ulkomaisen yrityksen osakkeita, ja jälkimmäisillä on pääsy useisiin satoihin ulkomaisiin arvopapereihin. Ja joidenkin rahoituslaitosten mielestä on kannattamatonta hankkia lisenssi venäläisten sijoittajien vuoksi.

Siksi liittovaltion 22. huhtikuuta 1996 annetun lain (muutettu 11. kesäkuuta 2021) nro 39-FZ "Arvopaperimarkkinoista" 51.1 artikla ei ole saatavilla ruplavyöhykkeellä:

• Ulkomaisten yritysten osakkeet, jotka eivät sisälly S&P 500 -indeksiin. Esimerkiksi yli kuudella tuhannella yrityksellä käydään kauppaa kahdessa suurimmassa Yhdysvaltain pörssissä, NYSE:ssä ja NASDAQissa. Moskovan ja Pietarin pörsseissä on noin puolitoista tuhatta venäläistä ja vajaat viisisataa ulkomaista yritystä.
• ETF ulkomaisista omaisuudenhoitoyhtiöistä. Venäläinen sijoittaja voi ostaa noin 30 pörssilistattua rahastoa - ammattilaisten muodostamia sijoitusomaisuussalkkuja. Tällaisia rahastoja on tarjolla tuhansia ulkomaisilla markkinoilla: sijoittaja voi valita salkun joustavasti kannattavuuden, toimialan, maantieteellisen tai valuutan mukaan.
• Muiden valtioiden ja ulkomaisten yritysten euroobligaatiot. Kotimaiset liikkeeseenlaskijat laskevat liikkeeseen tällaisia arvopapereita, mutta esimerkiksi tanskalainen energiayhtiö Ørsted ei voi ostaa eurolainoja, kun taas sijoittaja voisi ansaita Ørstedin liikkeeseen laskemia vihreitä joukkovelkakirjoja / Ørsted niistä 4,875 % vuodessa euroissa. Tämä on noin puolitoista kertaa korkeampi kuin Venäjän eurolainojen korot.
• Hedge- tai riskirahastojen osuudet. Näillä yrityksillä on yleensä hyvä tuotto. Nämä olivat keskimäärin parhaiten tuottavia hedge-rahastostrategioita vuonna 2020 / Institutional Investor 17, 49 % vuodessa dollareissa on hieman tavanomaisen osakeindeksin yläpuolella.
• Osallistuminen ulkomaisten yritysten listautumisannissa. Jos yritys päättää mennä pörssiin ja sijoittaa osakkeensa ulkomaan pörssiin, sijoittaja, jolla ei ole pääsyä tähän pörssiin, ei voi ostaa mitään. Ja esimerkiksi ei sijoita vuoden 2012 Facebookin osakkeisiin hintaan 38 dollaria. Kesäkuussa 2021 ne maksoivat 336 dollaria: se on 784 %:n voitto.

Kaikki nämä sijoitusvaihtoehdot eivät kuitenkaan ole kaikkien saatavilla: on järkevää avata tili ulkomaiselle välittäjälle, jonka pääoma on 10 000 dollaria tai enemmän, muuten provisiot syövät kaiken kannattavuuden. Broker / Interactive Brokers provisiohinnoittelurakenne. Lisäksi ulkomaille tehdyt sijoitukset eivät ole vapautettuja veroista, jotka on laskettava ja maksettava itse.

Toisaalta kansainväliset teollisuusjohtajat ovat paremmin kehittyneitä ja kalliimpia J. R. Kim. Industry Leader Premium / European Journal of Multidisciplinary Studies -osasto. Esimerkiksi amerikkalaiset teknologiayritykset Microsoft, Facebook tai Salesforce ovat kasvaneet satoja prosentteja ja tuoneet sijoittajilleen paljon rahaa. Jopa maailman tuntematon kiinalainen autovalmistaja Chongqing on noussut hintaa Chongqing Sokon Industry Groupin osakkeiden hinta, 601 127 dollaria / TradingView, 650% vuodessa.

Yritykset eri maista ja toimialoista eivät ole niin vahvasti sidoksissa toisiinsa kuin yhden maan sisällä ja vielä enemmän toimialalla. Jos sijoittaja haluaa jakaa riskejä ja ansaita rahaa, hän tarvitsee A. Ilmasen. Odotetut tuotot: Sijoittajan opas sadonkorjuuseen palkitsee erilaisia sijoituksia.

Mahdollinen vaihtoehto ulkomaisille omaisuuserille ovat kansainväliset talletustodistukset, jotka ovat saatavilla Venäjän pörsseistä. Nämä ovat todistuksia, jotka vahvistavat ulkomailla kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden omistuksen.

Kuinka hajauttaa sijoituksia valuuttojen mukaan

Tavallisella venäläisellä sijoittajalla on useita vaihtoehtoja:

• Osta valuuttaa pankista tai pörssistä - melkein kaikki rahoituslaitokset tarjoavat asiakkaille tällaisen mahdollisuuden. Ilmeinen haittapuoli: raha vedetään pois taloudesta, eikä rahaa ole enää. Todennäköisesti sijoittaja jopa menettää hieman arvoaan inflaation takia.
• Osta ETF, joka sisältää ulkomaisten yritysten osakkeita.
• Sijoita ulkomaisiin yrityksiin S&P 500 -listalta Moskovan ja Pietarin pörsseistä.
• Sijoita venäläisten vientiyritysten osakkeisiin. Ne on rekisteröity ja niillä käydään kauppaa Venäjän pörsseissä, mutta ne ansaitsevat ulkomaan valuutoissa eivätkä ole niin herkkiä ruplan kurssivaihteluille.

Mitä kannattaa muistaa

1. Inflaatio ja valuuttakurssien vaihtelut vaikuttavat valuuttoihin eri tavoin. Rupla on menettänyt arvostaan puolet kymmenessä vuodessa, dollari muutaman prosentin.
2. Suuret maat ovat erikoistuneet tietyille talouden sektoreille. Sijoittaja, joka sijoittaa markkinajohtajiin eri valuutoissa, ansaitsee enemmän kuin sijoittaja, joka tukee vain yhtä maata.
3. Hajautettu sijoitussalkku välttää tietyn valuutan, yrityksen tai maan ongelmat.
4. Jotkut kannattavat sijoitusvaihtoehdot eivät ole saatavilla ruplissa ja Venäjällä. Tällaisia vaihtoehtoja tarjoavat ulkomaiset välittäjät, mutta aloituspääomaa tarvitaan.