Mitä ovat riskisijoitukset, mitkä ovat niiden edut ja haitat

2024 Kirjoittaja: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 03:55

Tällaisille sijoituksille on ominaista korkea kannattavuus ja yhtä suuret riskit.

Mitä sijoituksia kutsutaan ventureiksi

Heidän nimensä tulee englannin sanasta venture, joka tarkoittaa "riskillistä yritystä". Ja tämä luonnehtii hyvin keskustelun aihetta. Pääomasijoitukset ovat sijoituksia startup-yritykseen tai startupiin, josta ei ole selvää, mikä kasvaa ja kasvaako se periaatteessa. Mutta riski piilee suuria mahdollisuuksia.

Sijoitat täysin nuoreen yritykseen, joka joskus houkuttelee rahaa jo ideavaiheessa, joten on suuri riski, että se palaa loppuun. Mutta jos ihme tapahtuu ja yritys lakkaa, sinusta tulee uuden Applen tai Yandexin osaomistaja.

Igor Faynman henkilökohtaisen rahoituksen ja sijoitushallinnan asiantuntija

Pankit tai leasingyhtiöt eivät ole valmiita rahoittamaan startup-yritystä, ja aloittavilla yrittäjillä ei useinkaan ole vakuuksia. Siksi heidän on lainattava rahaa pääomasijoittajilta vastineeksi siitä, että he tarjoavat osuuden yrityksestä.

Jos onnistuu, sijoituksesta saatu osa voidaan myydä suurella voitolla. Merkittäviä esimerkkejä riskipääomayrityksistä ovat Zoom, Uber ja Airbnb. Esimerkiksi jälkimmäisen hinta on kasvanut 14 tuhatta kertaa vuodesta 2008.

Mitkä ovat riskipääomasijoitusten edut

Korkea kannattavuus

Jos projekti, johon olet sijoittanut, "ampuisi", se on kuin lyöisi jättipotin lotossa. Ajattele Airbnb:tä. Tai tässä toinen esimerkki: yritysviestintä Slack. Nyt yrityksen arvoksi arvioidaan 18 miljardia dollaria, ja maaliskuussa 2010 se tuli sijoittajille vaatimattomilla 23,5 miljoonan dollarin kustannuksilla.

Mahdollinen kannattavuus voi ylittää 1 000 % sijoitetuista varoista. Lisäksi muutaman ensimmäisen vuoden aikana.

Igor Faynman

Matala pääsykynnys (viivoineen)

Asiantuntijan mukaan sijoittamisen voi aloittaa pienellä summalla. Mutta se riippuu menetelmästä, jonka valitset riskipääomasijoituksiin. Aluksi 100, 50 ja jopa 30 tuhatta ruplaa voi riittää. Puhumme alla olevista vaihtoehdoista.

Osallistuminen johonkin mahtavaan

Jos yritys murtautuu huipulle, voit olla ylpeä taloudellisesta järkeistäsi ja siitä, että mietit varhaisessa vaiheessa projektin tekijöiden nerokasta ideaa.

Mitkä ovat riskipääomasijoitusten haitat

Suuri riski

Sijoitussääntö toimii tässä 100 %: mitä korkeampi mahdollinen kannattavuus, sitä suuremmat riskit. Startupin tulevaisuus on epävarma, ja todennäköisyys, että se palaa loppuun, on suuri.

Yrityksellä ei ole velvoitteita sinua kohtaan, ja konkurssi on yleinen rutiiniprosessi. Kun sijoitat venture-projektiin, ole valmis luopumaan sijoitetuista rahoista.

Igor Faynman

Tarve pelata pitkään

Tietysti käy niin, että olet investoinut projektiin ja se sai nopeasti vauhtia - ota ja myy osuutesi. Mutta se ei kuitenkaan ole huomenna. Lisäksi, jos kiirehdit, voit menettää rahaa: kehitys ja arvostaminen ovat pitkäaikainen tarina.

Petoksen vaara

Igor Fainmanin mukaan tämä on melko yleinen ilmiö pääomasijoitusmaailmassa. Esimerkiksi rahoituspyramidit voivat toimia tämän suojan alla. Ja jos törmäät sellaiseen, rahat varmasti varastetaan. Siksi sinun on tutkittava huolellisesti projekteja, joita aiot käsitellä.

Kuinka aloittaa sijoittaminen

Aloitusyritykseen tai startup-yritykseen pääsee useilla tavoilla riskipääomasijoitusten kautta.

IPO:n kautta

Tämä on ensimmäinen julkinen yhtiön osakkeiden myynti (IPO - Initial Public Offering). Pääsääntöisesti tähän mennessä se on jo ohitettu, ja sijoittajat voivat arvioida, mihin he sijoittavat.

Listautumisannin jälkeen yhtiö tulee julkiseksi ja raportoi toiminnastaan kaikkien sääntöjen mukaisesti. Näin ollen sijoittaja ostaa osakkeita sijoittamalla pääomansa liiketoiminnan kehittämiseen ja toivoo arvopaperien nousevan.

Suoraan ennen listautumisantia

Voit osallistua projektiin suoraan varhaisessa vaiheessa - tullaksesi niin sanotuksi bisnesenkeliksi. Tietysti tätä varten sinulla on oltava suuria summia: 10 tuhatta ruplaa ei nosta yritystä.

Pääomarahaston kautta

Se on organisaatio, joka on keskittynyt työskentelemään startup-yritysten ja innovatiivisten projektien kanssa. Rahasto kerää rahaa useilta sijoittajilta ja jakaa sen sitten mahdollisesti menestyvien hankkeiden kesken.

Tämä on oikea strategia: jos yhdeksän kymmenestä startupista menee konkurssiin ja yksi lopettaa toimintansa, voittojen avulla voit tehdä tappioita ja tuottaa voittoa. Itse asiassa tämä on riskipääomasijoitusten pointti.

Samaan aikaan organisaation asiantuntijat analysoivat projektien mahdollista menestystä. Tämä on tärkeää, sillä rahastot tulevat usein projektiin varhaisessa vaiheessa, kun yritystä sellaisenaan ei vielä ole olemassa.

Ihannetapauksessa, jos strategia toimii, rahasto jakaa tuotot sijoittajien kesken heidän osuuksiensa mukaan. Igor Fainman kuitenkin toteaa, että riski sijoittaa rahaa pääomarahaston kautta on melko suuri, koska hänen asiantuntemuksensa saattaa olla riittämätön. Siksi on syytä kiinnittää huomiota rahaston maineeseen.

Joukkorahoitusalustojen kautta

Näillä sivustoilla yritykset keräävät rahaa projekteihinsa ja tarjoavat jonkinlaista palkkiota investoinneista. Yleensä puhumme tuotteesta tai lahjoista. Mutta joskus sponsoreille luvataan osuus yrityksestä.

Sijoittajaklubien kautta

Ne ovat erilaisia, mutta yleensä tällaisen organisaation työn tarkoitus on valita sijoittajalle sopivat projektit, valvoa liiketoimia ja saada tästä korkoa. Samalla seurat tarjoavat mahdollisuuden osallistua syndikoituihin kauppoihin useiden sijoittajien yhdistyessä. Heidän roolinsa on täällä aktiivisempi kuin riskirahastoissa.

Sijoittajaklubit hakevat startuppeja yleensä alkuvaiheessa, mikä sisältää suuria riskejä. Siinä on myös vivahde.

Usein huijarit naamioituvat klubiksi ja myyvät siellä ei oikeita projekteja, vaan ilmaa. Sinun on oltava mahdollisimman varovainen.

Igor Faynman

Mistä etsiä hankkeita riskipääomasijoituksiin

Jos päätät toimia omatoimisesti, mutta et ole vielä ukkostanut sijoittajana, jolle projektit ovat jonossa, sinun tulee kiinnittää huomiota seuraaviin asioihin:

• Startup-kilpailut - näin et vain opi projekteista, vaan voit myös välittömästi arvioida niiden potentiaalia tuomariston johtopäätösten mukaan.
• Kiihdyttimet ja yrityshautomot - ne auttavat nuoria liikemiehiä, sinäkin voit auttaa heitä.
• Sosiaaliset verkostot - verkostoituminen voi toimia täällä erittäin hyvin, koska saat enemmän tietoa toiselta useita startup-yrityksiä pyörittävältä PR-asiantuntijalta kuin muista avoimista lähteistä.
• Profiloitu media - eikä vain julkaisujen lukemiseen; Esimerkiksi Rusbasella on tietokanta sijoituksia etsivistä startupeista.

Ja ylipäätään on parempi olla avoin erilaisille tiedonhankintatapoille ja etsiä investointihankkeita eri lähteistä.