Mitkä ovat johdannaismarkkinat ja kannattaako niillä käydä kauppaa aloittelevalle sijoittajalle

2024 Kirjoittaja: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 03:55

Kun opit tuntemaan tämän pörssin segmentin, sinun on oltava valmis menettämään jonkin verran rahaa.

Mitkä ovat johdannaismarkkinat ja mitä niillä käydään kauppaa

Johdannaismarkkinat ovat pörssin segmentti, jossa tehdään tietyn ehdon sopimuksia. Nämä ovat pääasiassa futuureja ja optioita. Ja ymmärtääksesi johdannaismarkkinoita, sinun on ymmärrettävä, mitä ne ovat.

Futuurit

Lyhyesti sanottuna futuurisopimus on lykätty osto- ja myyntisopimus. Osapuolet tekevät sopimuksen, jonka mukaan toisen on tietyn ajan kuluessa ostettava tavarat ennalta sovittuun hintaan ja toisen on myytävä.

Jos tavaran hinta nousee asetetulla tunnilla, ostaja voittaa, jos se laskee, myyjä. Toisin sanoen tällaisten sopimusten hyödyt liittyvät kykyyn ennustaa, miten arvo muuttuu, ja onnelliseen sattumaan.

Mitä tulee arvopapereihin, useimmissa tapauksissa sopimuksen päätyttyä kukaan ei myy mitään kenellekään. Osapuolet vahvistavat tavaroiden hinnat sopimuksessa mainittuna päivänä ja "häviäjä" maksaa "voittajalle".

Vaihtoehdot

Optiot ovat luonnostaan samanlaisia kuin futuurit. Nämä ovat myös lykättyjä osto- ja myyntisopimuksia, mutta niissä on yksi tärkeä ero.

Futuurisopimus velvoittaa osallistujat tekemään kaupan sovittuna päivänä, tämä on ankara väistämättömyys. Ja option ostaja saa oikeuden, ei velvollisuuden, ostaa tai myydä (sopimuksesta riippuen) option perustana oleva omaisuus sovittuna ajankohtana. Se voi olla osake tai vaikkapa jalometalli.

On tärkeää, että henkilö voi ostaa option ja toimia sen jälkeen kaupan ehtojen mukaisesti sekä omaisuuden myyjänä että ostajana.

Esimerkiksi ostaja ottaa osakeoption ja maksaa siitä myyjälle 100 ruplaa. Sopimuksen ehtojen mukaan ostaja voi ostaa kolmen kuukauden kuluttua osuuden myyjältä 1 000 ruplaa - jos hän haluaa.

Jos kolmen kuukauden kuluttua osakkeen hinta nousee ja maksaa vähintään 1 200 ruplaa, ostajan on kannattavaa ostaa se. Sen kokonaiskustannukset ovat 100 ruplaa pienemmät kuin arvopaperin uusi arvo: 1 000 ruplaa osakkeelta ja 100 ruplaa optiota kohti. Mutta myyjä menettää tässä tapauksessa 100 ruplaa.

Jos osake halpenee, ostajalla on oikeus peruuttaa kauppa ja menettää omaisuudesta maksettu 100 ruplaa. Sitten myyjä ansaitsee 100 ruplaa.

Miksi käydä kauppaa johdannaismarkkinoilla

Futuurilla ja optioilla ei ole mitään tekemistä konservatiivisen sijoittamisen kanssa. Nämä ovat spekulaatioita, jotka päätetään siinä toivossa, että ennusteet vahvistuvat ja onni on kauppiaan puolella.

Jos odotukset täyttyvät, voit ansaita paljon. Mutta mahdollisuudet menettää valtavia summia johdannaismarkkinoilla ovat myös suuret.

Lisäksi ammattilaiset suojaavat arvopaperisalkun eli suojaavat sitä riskeiltä. Tämä voidaan tehdä esimerkiksi myymällä futuurisopimuksia huolta aiheuttavista arvopapereista. Jos hinta nousee, elinkeinonharjoittaja ansaitsee rahaa arvopapereista itse, jos ne laskevat - futuureilla.

Kannattaako mennä johdannaismarkkinoille

Asiantuntijat ovat yhtä mieltä siitä, että tämä toiminta ei ole aloittelijoille.

Johdannaismarkkinat eivät sovellu pitkäaikaisille ja aloitteleville sijoittajille, jotka ottavat ensimmäisiä askeleita pääomansa säästämiseksi. Pääsy johdannaismarkkinoille on vähäistä: rahaa pitäisi riittää vain takauksen määrään. Ja tämä houkuttelee uusia tulokkaita, jotka lopulta toimivat "tykinruokana" suurille kaloille. Tämän seurauksena kokemattomat kauppiaat menettävät säästönsä ja monet jäävät edelleen velkaa välittäjälle. Joten on parempi aloittaa perinteisistä markkinoista: valuutasta ja osakkeista.

Igor Faynman henkilökohtaisen rahoituksen ja sijoitushallinnan asiantuntija

Johdannaismarkkinoilla työskennelläkseen on otettava huomioon valtava määrä vivahteita, sanoo E. M. FINANCEin johtaja Evgeny Marchenko. Tämä osio ei ole kovin sopiva sijoittajalle. Se on pikemminkin kauppiaille, jotka ovat valmiita omistamaan merkittävän osan ajastaan kaavioiden lukemiseen, uutisten taustan ja muiden näkökohtien analysointiin.

Kokemattomalla sijoittajalla ei ole mitään tekemistä johdannaismarkkinoilla. Monimutkaisten ja johdannaisten työkalujen käyttäminen edellyttää paitsi riskienhallinnan taitoja, myös omaa analytiikkaa ohjaamatta muiden ristiriitaisia neuvoja.

Evgeny Marchenko E. M. FINANCEin johtaja

Kuinka käydä kauppaa johdannaismarkkinoilla

Jos tunnet olevasi kypsä ja ymmärrät instrumenttien toiminnan, voit yrittää päästä johdannaismarkkinoille ja hankkia kokemusta. Tärkeintä ei ole poistua louhoksesta ja toimia varoen. Ja myös jakaa summa, jonka menettämisestä et välitä, ja ole valmis siihen.

Jos aloitteleva sijoittaja haluaa opiskella johdannaismarkkinoilla kaupankäynnin kohteena olevia johdannaisinstrumentteja, hänen on varauduttava negatiiviseen kokemukseen tietyn summan menettämisestä. Ilman tätä on mahdotonta ymmärtää johdannaismarkkinoiden toimintaa.

Oleg Bogdanov QBF:n johtava analyytikko

Venäjällä johdannaismarkkinat ovat Moskovan ja Pietarin pörsseissä. Kaupankäyntiä varten tarvitset välitys- tai henkilökohtaisen sijoitustilin.

Yksityisille sijoittajille futuurit sopivat paremmin spekulointiin kuin optiot. Pienellä summalla voit saada oikeudet merkittävään omaisuuteen. Hallitse esimerkiksi 100 dollarilla kultaunssin liikettä, jolla tällä hetkellä käydään kauppaa 2 000 dollarin alueella. Mutta jos noteeraus putoaa, on olemassa riski menettää sijoituksesi ja jopa joutua velkaantumaan.

Elena Smirnova Sijoitussisällön johtaja osoitteessa Banki.ru

Yleensä sinun on oltava valmis astumaan johdannaismarkkinoille. Opi ensin, mitä se on, ja kokeile käsiäsi perinteisessä arvopaperikaupan segmentissä futuurien ja optioiden muodossa olevien johdannaisten sijaan.

Keinottelu on täysivaltaista työtä, mutta rahaa siitä ei voida vain maksaa, vaan myös ottaa pois.