Mikä on sijoitussalkku ja miten se luodaan

2024 Kirjoittaja: Malcolm Clapton | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-17 03:55

Kattava lähestymistapa voi auttaa sinua ansaitsemaan enemmän.

Mikä on sijoitussalkku

Nämä ovat kaikki omaisuutta, johon henkilö on sijoittanut. Yleensä puhumme osakkeista, joukkovelkakirjoista, pörssirahastoista ja käteisestä. Esimerkiksi useita Gazpromin osakkeita ja pientä määrää käteistä voidaan pitää sijoitussalkkuna.

Mutta tämä käsite sisältää osakkeet liiketoiminnasta, kiinteistöistä, keräilylenkkareista ja pankkitalletukset. Siksi on olemassa todellisia sijoitushirviöitä. Esimerkiksi maailman suurin rahastoyhtiö BlackRock omistaa osuuksia 5 454 yrityksestä, joista viiden parhaan osuus on vain 13,27 %.

Molemmat esimerkit ovat melko äärimmäisiä. Venäläisen sijoittajan salkussa on yleensä viisi omaisuusluokkaa: kotimaiset ja ulkomaiset osakkeet ja joukkovelkakirjat sekä ETF:t.

Tätä lähestymistapaa, jossa investoinnit jakautuvat eri instrumenttien, talouden sektoreiden ja maiden mukaan, kutsutaan hajauttamiseksi. Yksinkertaisella tavalla - sinun ei tarvitse laittaa kaikkia munia yhteen koriin, on parempi säilyttää monta munaa ja monta koria. Mutta erityinen koostumus riippuu salkun valinnasta.

Mitä sijoitussalkut ovat

Ei ole yhtä oikeaa vaihtoehtoa. Jotkut ihmiset tarvitsevat tasapainoa, toiset ovat valmiita ottamaan riskejä mahdollisen voiton vuoksi, kun taas toiset ovat tärkeitä pääoman säilyttämiseksi. Omaisuuden valinta riippuu aina sijoitusstrategiasta. Mutta on olemassa malleja, joita voit käyttää perustana.

Konservatiivinen salkku

Se sisältää osakkeet yrityksistä, joiden tuotteita kulutetaan aina talouden tilasta riippumatta. Nämä ovat elintarvikkeiden, taloustavaroiden, rakennusmateriaalien ja vartalonhoitotuotteiden jälleenmyyjiä, kehittäjiä ja valmistajia.

Asia on siinä, että nämä yritykset toimivat yhtä hyvin huonoina aikoina ja hyvinä aikoina. Kriisitilanteessa tällaiset yritykset hyötyvät, joten salkkua kutsutaan myös defensiivisiksi. Yritykset eivät kuitenkaan tienaa paljoa, ja kasvavilla markkinoilla ne häviävät lupaavammille talouden aloille. Sijoittajat menettävät myös kannattavuuden: koska yritykset saavat vähemmän, niin osinkoon jää vähemmän vapaata rahaa ja osakkeet eivät nosta hintaa yhtä paljon.

Konservatiivisen lähestymistavan valitsevat ne, jotka eivät siedä sijoitusten volatiliteettia ja suurta riskiä, joten vastineeksi he ovat valmiita uhraamaan mahdollisen kannattavuuden. Jos tavoitteena on säilyttää pääomaa useita vuosia ja lisätä sitä hieman, niin tämä on hyvä vaihtoehto.

Passiivinen portfolio

Tärkeintä on tuoda sijoittajalle tulot, joilla henkilö elää. Tätä varten salkkuun lisätään osinkoosakkeita ja vakiokuponkilainoja.

”Passiiviset” sijoittajat eivät etsi tapaa moninkertaistaa pääomansa, he tarvitsevat vain säännöllisiä maksuja suurilta ja vakailta yrityksiltä. Salkku on samanlainen kuin konservatiivinen, mutta sopii paremmin lyhyemmälle aikahorisontille - muutamasta kuukaudesta pariin vuoteen.

Tosiasia on, että joukkovelkakirjoilla on aika, jolloin ne lunastetaan, ja paperit on uusittava. Kaikilla osinkoyhtiöillä ei kuitenkaan mene yhtä hyvin eri suhdannesykleissä: kriisin kynnyksellä tai heti sen jälkeen rahat eivät välttämättä riitä maksamaan osakkeenomistajia.

Hybridi portfolio

Pääperiaate on mahdollisimman monipuolinen. Tämä tarkoittaa, että sijoittaja yrittää jakaa rahaa instrumenttien kesken, jotka reagoivat eri tavalla samoihin tapahtumiin. Tällä tavalla voit suojautua epävakauksilta ja ylläpitää hyvää tuottoa.

Yleensä tälle vaihtoehdolle valitaan osinko ja maltillisesti kasvavat osakkeet. Yleensä nämä ovat suuria yrityksiä, jotka muodostavat pörssin indeksejä, kuten Mosbirzh-indeksin, S & P 500:n tai Nasdaq Composite -indeksin. Ja ne täydentävät näitä arvopapereita luotettavilla joukkovelkakirjoilla, joita ovat laskeneet liikkeeseen kehittyneet maat tai vakaat suuryritykset.

Kuvakaappaus: Canva

Kuvakaappaus: Canva

Tämä vaihtoehto sopii niille, jotka eivät halua ottaa riskejä uudelleen ja ovat valmiita sijoittamaan 3-5 vuoden ajaksi. Kannattavuus on vuosien keskiarvo, eikä se vaikuta sijoittajan rahaan yhtä paljon kuin lyhytaikaisissa sijoituksissa. Ja omaisuusluokkien välinen korrelaatio on myös alhainen - toisen hinta riippuu harvoin toisen arvosta. Toisin sanoen tällaiset omaisuuserät reagoivat erilaisiin tapahtumiin eri tavoin, joten koko salkun hinta ei todennäköisesti laske jyrkästi joidenkin ikävien uutisten takia.

Aggressiivinen portfolio

Toinen nimi on kasvusalkku, koska sen valitsevat lupaavia yrityksiä etsivät sijoittajat. Tällaiset ihmiset ovat valmiita ottamaan suuren riskin taloudellisista tappioista mahdollisuudesta ansaita paljon.

Näillä vaihtoehdoilla sinun on käytettävä paljon aikaa ja rahaa. Sinun on löydettävä nuori, köyhä ja nopeasti kasvava yritys ja sitten investoitava siihen suoraan. Nämä ovat "enkeli"- ja pääomasijoitusten alueita, kun yritykset eivät ole vielä julkisia. Investoinnit ovat yleensä satoja tuhansia ja miljoonia dollareita. Henkilöille, joilla ei ole tällaista aloituspääomaa, on tarjolla esimerkiksi IPO-rahastoja tai yhteissijoituksia. Näissä tapauksissa joukko henkilöitä sijoittaa ei-julkiseen yritykseen ja jakaa voiton keskenään.

Tähän luokkaan kuuluvat myös korkeariskiset omaisuuserät. Esimerkiksi läpimurtolääkkeen kehittäminen voi kestää useita vuosia ja maksaa miljoonia dollareita. Mutta tulos ei välttämättä ole ollenkaan, ja valtion sääntelyviranomaiset eivät aina sertifioi lääkkeitä. Silloin yritys todennäköisesti sulkeutuu ja sijoittajat menettävät rahaa.

Kasvusijoittajilla on usein pitkä aikahorisontti. He voivat odottaa vuosia, kun yritys kehittyy, ottaa haltuunsa uusia markkinoita ja valmistautuu listautumaan pörssiin.

Tämä on riskialtista, koska tuote voi epäonnistua, liiketoimintamalli voi olla väärä ja johto ei välttämättä ole työhönsä sopiva.

Spekulatiivinen portfolio

Ei vähemmän vaarallinen kuin aggressiivinen. Suurin ero on, että salkku yhdistää sijoittamisen ja kaupankäynnin. Toinen osa on varattu riskialttiille sijoituksille ja toinen - lyhytaikaisilla hintavaihteluilla pelaamiseen. Mutta se on vaikeaa, vaatii kokemusta ja erityisosaamista, joten on parempi jättää tämä ammattilaisille.

Esimerkiksi syksyllä 2020 Yandex-teknologiayritys ja Tinkoff-pankki ilmoittivat yhdistymisestä. Tämän uutisen seurauksena molempien yhtiöiden osakkeiden hinnat hyppäsivät, eli sijoittajat ryntäsivät ostamaan omaisuutta. Mutta puolentoista kuukauden jälkeen fuusiosuunnitelmat epäonnistuivat, ja kokenut kauppias olisi voinut hyvin ennustaa tämän: analyytikot varoittivat erilaisista yrityskulttuureista, kaupan epäilyttävästä arvioinnista ja vaikeista neuvotteluista. Tämän tietäen asiantuntija voisi panostaa osakkeiden putoamiseen ja ansaita rahaa sopimuksen epäonnistumisesta.

Kuinka muodostaa sijoitussalkku

Jos törmäät osakemarkkinoille, jolla on tuhansia omaisuuseriä ja tavoitteena on ostaa jotain, on epätodennäköistä, että yritys osoittautuu kannattavaksi. Vaikka kaikki menisi hyvin, se on uhkapeliä, ei työtä vaurauden eteen. Joten heti alussa on parempi käsitellä neljä kysymystä.

1. Valitse tapa hallita salkkuasi

Jotkut sijoittajat voivat tehdä sijoituksia vanhanaikaisesti: poimia omaisuutta, lukea monisivuisia raportteja ja laskea kerrannaislukuja. Näin voit rakentaa täydellisesti istuvan ja tasapainoisen portfolion. Tämä menetelmä on kuitenkin melkein täysimittainen työ, johon kaikilla ei ole aikaa, energiaa ja halua.

Toinen tapa on löytää avustaja. Joskus tämä on taloudellinen neuvonantaja, joka kysyy kaikista esittely- ja tarjousomaisuuksista, mutta veloittaa tästä maksun tai palkkion, mikä vaikuttaa kokonaistuottoon. Ja joskus - roboadvisor, automatisoitu avustaja, jonka melkein jokainen välittäjä on aloittanut verkkosivustolla tai mobiilisovelluksessa. Tällainen avustaja poistaa osan sijoittajan huolenaiheista, mutta salkku on melko vakio, eikä se tosiasia, että se on ihanteellinen.

Kolmas sijoittajaryhmä ei myöskään tarvitse tätä. Heidän vaihtoehtonsa on sijoittaa pörssirahastoihin. Ihmiset, jotka eivät ole valmiita noutamaan jokaista omaisuutta, sijoittavat yhdellä ostolla kymmeniin ja satoihin arvopapereihin, joita hoitavat ammattilaiset. Mutta tässä tapauksessa sinun on myös hyväksyttävä tappiot - rahaston hallinnointipalkkio.

2. Määritä aikahorisontti

Salkun ja omaisuuden tyypin valinta riippuu suuresti ajasta. Jos rahaa tarvitaan parin vuoden kuluttua, niin riskilliset sijoitukset tällaisessa horisontissa voivat mitätöidä pääoman suuren volatiliteetin vuoksi. Ja jos varastossa on 15, 30 tai 50 vuotta, samat sijoitukset voivat moninkertaistua useita kertoja, joissakin tapauksissa - kymmeniä ja satoja kertoja.

Mutta yleensä rahoitusneuvojat suosittelevat riskien tasapainottamista ja niiden vähentämistä ajan myötä.

Esimerkiksi 20-vuotias sijoittaja rakentaa salkun eläkkeelle jäämistä varten. Ensimmäisinä vuosina ihminen sijoittaa nopeasti kasvaviin ja riskialttiisiin omaisuuseriin: toisilla hän menettää rahaa, toisilla ansaitsee ja salkun arvo hyppää jatkuvasti.

Mutta sillä ei ole väliä ennen kuin eläkkeelle jää. Silloin riskiomaisuutta kannattaa vähitellen myydä ja korvata vakaiden yritysten osinkoosakkeilla ja joukkovelkakirjoilla ja elää näiden arvopapereiden tuotolla.

3. Ymmärrä riskinsietokyky

Siitä riippuu myös omaisuuserien valinta: jotkut ovat riskialttiimpia kuin toiset, mutta myös kannattavampia. Tasapaino tässä määräytyy sijoitusstrategian mukaan.

Oletetaan, että riskialttiit futuurit tai kryptovaluutat voivat kaatua 40-50 % muutamassa tunnissa. Jos ajatus tulee erittäin häiritseväksi ja epämiellyttäväksi, kannattaa harkita suurempaa joukkovelkakirja- tai indeksirahastojen osuutta.

4. Keskity monipuolistamiseen

Tämä on perusta, jolla koko sijoitussalkkuteoria seisoo. Ilman monipuolistamista ei ole mitään järkeä tehdä kaikkea muuta.

Mutta siihen kannattaa ryhtyä aivan lopussa, kun ymmärrät tavoitteesi ja ominaisuutesi sijoittajana. Vasta sitten on järkevää määrittää omaisuusluokat ja hajauttaa ne sitten talouden sektoreiden, maiden ja valuuttojen kesken.

Mitä kannattaa muistaa

1. Sijoitussalkku - kaikki sijoittajan varat osakkeista ja pankkitalletuksista asuntoihin ja yrityksen osakkeisiin.
2. Salkun tarkoitus on löytää tasapaino riskin ja tuoton välillä.
3. Omaisuuden valinta riippuu sijoitusstrategiasta.
4. Ennen salkun rakentamista kannattaa ymmärtää henkilökohtainen riskinsietokykysi, sijoitushorisonttisi ja omaisuudenhoitosi.
5. Yksityisille sijoittajille hybridivaihtoehto on todennäköisesti sopiva - ei tuottoisin, mutta ei kovin riskialtis.